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港股下调印花税?港交所总裁欧冠升回应!最新财报还透露这些信息

尽管全球宏观经济仍然充满不确定性以及市场气氛疲弱,但港交所上半年表现依旧良好。

最新财报显示,2023年上半年,港交所营业收入为105.75亿港元,同比上升18%,归属于股东净利润63.12亿港元,同比上涨31%。同时,港交所还延续以往的豪气分红策略,每股中期股息4.5港元,派息比率高达90%。

港交所行政总裁欧冠升在8月16日业绩发布会上表示,上半年及季度良好的业绩表现与多项重大战略进展密不可分,包括推出“互换通”和全新的港币-人民币双柜台模式,以及开设首个北美办事处,集团多元化经营战略也成果显著,衍生品市场成交额录得强劲增长。

此外,欧冠升在接受证券时报记者采访时也回应了包括港股市场流动性、成交额以及IPO下滑等市场关注问题。对于近期市场关注的印花税问题,欧冠升表示,未来是否下调股票印花税,取决于香港特区政府。

港交所中报显示,上半年营业收入105.75亿港元,同比上涨18%,EBITDA78.59亿港元,同比上涨23%,归母净利润63.12亿港元,同比上涨31%。基本每股盈利4.99港元,每股中期股息4.5港元,延续一贯派息风格,派息比率达到90%。

时报记者统计数据显示,港交所近10年来年ROE在 20%-30%之间,美国各大交易所ROE在10%左右;港交所EBITDA利润率保持在75%的高位,美国各大交易所在 45%-65%之间,港交所盈利能力领先于其他交易所。

成交额通常是交易所盈利的核心驱动因素。根据中报市场成交主要统计数据显示,上半年,港股平均每日成交额1155亿港元,同比下跌16%,港股通平均每日成交额338亿港元,同比微增2%,而沪深港通平均每日成交额1093亿港元,同比上升5%,股票期权合约平均每日成交张数63.3万张,同比上升5%,衍生产品合约平均每日成交张数73.5万张,同比增长4%,债券通北向通平均每日成交额389亿港元,同比上涨25%。

拆解中报来看,其关键因素在于港交所公司资金、保证金及结算所基金上半年投资表现理想,上半年投资收益按年增29倍至26.76亿港元,占集团盈利四成。

答案是现金及银行存款。港交所上半年公司资金、保证金及结算所基金分别从“现金及存款”获得5.84亿港元和17.26亿港元投资净收益,合计是集团半年盈利的37%。

可以看到过去一年港元、美元息率明显走高,港交所从保证金及结算基金获得的年化投资净回报约1.58%,单计香港的结算所部分则为2.7%,远高于去年同期的0.34%和0.59%。

公司资金投资方面,上半年投资年化净回报达4.8%,去年同期亏损率2.2%。除了现金和存款收息增4倍至5.84亿港元,港交所外部组合,不论是多元资产、政府债券及按揭、上市证券都录得正回报,合计带来8.17亿港元收益净额。

公司资金有部分投资多元化的投资基金组合,合计规模65.87亿港元,持有33只基金。

值得一提的是,港交所主营业务收入绝大部分可从每日成交数据估算,因此,港交所投资收益是集团业绩与市场预期之间的最大变数,但以往利息收益额较低,影响港交所盈利升跌的幅度有限。

有香港券商人士向记者分析,在短线息率有望维持高企的背景下,港交所下半年投资净收益预计维持可观,从而抵消其他交易活动放慢影响。不过,一旦息率如预期在明年回落,港股成交额又持续低迷,未来盈利表现将会明显下滑。

在整体市场气氛疲弱的背景下,港股流动性进一步下滑。有市场传言港交所最近数周与主要银行在定期会议上,重点讨论如何刺激港股交投的措施,包括降低股票印花税等。

对此,欧冠升今日接受证券时报记者采访时并没有直接否认,而是表示港交所与许多市场参与者保持着良好和密切的关系,“我们的所有努力都是确保从客户那里了解到最关键的信息,他们关心的问题和领域,什么是对他们最重要的,以及如何增强我们的运营,怎样才能让我们的市场有更好的表现,我们有几个咨询小组,我们一直在寻求增强市场的方法,让我们的IPO市场做得更好。”

关于降低股票印花税方面,欧冠升表示,此前上调股票印花税增加了香港特区政府的税收,是疫情防控时期增收的举措。未来是否下调股票印花税,取决于香港特区政府。

此前,证券时报记者获悉香港GEM(创业板)改革将很快展开公众咨询,今日欧冠升在业绩会上向证券时报记者表示,目前香港市场的很多重要改革都是几年前完成的,创业板的改革也正在努力进行,在积极跟业界沟通,希望用更好的方式去改革GEM,也准备好向市场宣布一些事情,但需要一个具体的时间。

中报数据显示,上半年一共有33家发行人上市,总集资额179亿港元。对于上半年IPO表现,欧冠升称,“目前我们正面临着国际市场相当具有挑战性的情况,但我预计美国通胀开始稳定,我们也看到来自更多内地的政策性支持,也有很多公司有兴趣来香港IPO,将香港作为融资地点,我很难准确预测下半年IPO的情况,但我还是相对乐观,因为新股市场的申请仍络绎不绝。”

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